luni, 13 iunie 2011

Ghidul tranzactiilor valutare pentru mecanicii auto

“Sunt o persoana foarte atrasa de bani si intotdeauna caut oportunitati sa beneficiez financiar”. Iata o mostra dintr-un promo de care s-a umplut internetul, o cugetare scoasa cu forcepsul Google Translate unui “jucator de succes” prin Iforex. Cititi mai jos de ce pierde marea majoritate a celor ce incearca marea Forex cu degetul, de ce castiga garantat intermediarii acestor retete de imbogatire si despre un ghiseft in materie (cum sa asiguri profit la 50% dintre conturile administrate, punand investitorii sa ia pozitii unii impotriva altora).

Aveti aici un exemplu de romana impiedicata si carlig de marketing pentru jucatorii cu IQ modest atrasi de mirajul imbogatirii rapide din speculatiile valutare. Internetul abunda de “povesti de succes” precum cea furnizata de “Iforex Traderul Vedeta Claudiu Rosu, 30 ani, profesie-mecanic “aut”(sic! au pierdut o litera)” care a “transformat 400 euro in 1758 de euro in doar doua luni, din ianuarie pana in martie”

Internetul abunda de reclame cu mari castigatori din Forex, se lanseaza concursuri cu premii de 1milion de euro (!) dar in conditiile in care brokerii de forex ofera nu doar platforme ci si training-uri amatorilor de senzatii valutare tari, marea majoritate totusi pierde. De ce?

In primul rand, de vina este efectul de levier. Valorile nominale ale unui astfel de contract pe diferenta de curs sunt mari (de exemplu pentru perechea euro-dolar 100.000 dolari). Marja care trebuie depusa este insa minuscula, cam 1% din valoarea contractului, oscilatiile de pret trebuie suportate ca si cum ai fi depus intreaga suma, la 1% variatie impotriva ta ai pierdut toti banii.

In al doilea rand, desi ti se flutura ideea ca nu platesti comision de tranzactionare, acesta poate apare sub forma “punctelor de swap” (e drept, pentru anumite pozitii poti sa si primesti puncte de swap, nu numai sa platesti). Teoretic, punctele de swap vin din diferenta dintre dobanzile de politica monetara corespunzatoare perechii valutare pe care se pariaza. Cu toate astea, veti gasi brokeri care percep puncte swap in ambele sensuri pe o singura pereche valutara, fie ca vorbim de o pozitie “short”, fie de una “long”.

Sa luam un exemplu: EUR/USD, la XTB Brokers, la vanzarea unui lot standard (mizezi pe scaderea euro) platesti zilnic 1,04 pipsi (adica 100.000 x 1,04 x 0,0001=10,4 dolari), iar la cumparare scoti din buzunar zilnic 0,415 pipsi, adica 4,15 dolari. Ganditi-va ce inseamna sa pastrezi aceasta pozitie cateva luni bune. Costurile ar trece de marja minima de 1% din valoarea contractului solicitata de broker, astfel incat poti pierde toti bani si daca, presupunem prin absurd, cursul ar ramane constant intre cele doua valute in tot acest interval! Perceperea punctelor de swap este principala sursa de venit printre brokeri iar cu cat veti gasi strategii de marketing mai agresive si sume de intrare mai mici, asteptati-va la o politica de percepere a punctelor de swap super-costisitoare.

Cum sa asiguri o rata de succes de 50% pe conturile administrate
In ciuda efectului de levier si a efectului ucigator al punctelor de swap, au aparut administratori “inteligenti” care se ofera sa iti asigure un anumit profit daca le dai banii pe mana. Vin cu tot felul de scheme savante, iti vorbesc de sirul lor interminabil de succese, dau exemple concrete de fericiti castigatori. Paradoxal, desi cam 90% dintre noii veniti pe Forex isi pierd banii, in cazul lor rata de succes tinde spre 50%. Explicatia e foarte simpla, in loc sa ia anumite pozitii in piata conform analizelor sau feelingului, administratorul in cauza isi pune clientii pe pozitii contrare. Unul vinde de pilda euro/dolar, altul cumpara un numar identic de contracte tot pe euro/dolar. Evident, unii vor pierde, altii vor castiga dar 50% dintre investitori multumiti e o rata fantastica de succes. Cei nemultumiti pleaca, cei multumiti poate vin cu un prieten si ciclul se reia, brokerul castiga oricum de la toti din punctele swap.

In ce conditii se castiga totusi pe Forex
Jucatorii mici se curata in mod uzual pentru ca intregul lor capital nu reprezinta decat de 2-3 ori valoarea marjei impuse (nu fac deci fata la oscilatii de 2-3%). In ipoteza in care joaca fara ordine de protectie (stop loss-pozitia se inchide la o anumita pierdere pentru a conserva capitalul ramas sau take profit-pozitia se inchide la un anumit castig, pentru a menaja profitul obtinut in caz ca piata se intoarce) viata lor in piata e scurta; daca joaca cu ordine de protectie pot supravietui ceva mai mult, pana cand micile pierderi care se tot acumuleaza le toaca tot capitalul.

Pestii mari, care fac bani din Forex, joaca cu un capital mare, marja impusa fiind de regula sub 5% din acesta (isi permit deci sa nu foloseasca ordine stop-loss de protectie ci numai “take profit” pentru a culege maximul din oscilatiile tip “dinti de fierastrau”). Daca au norocul sa nimereasca un curs relativ stabil, intr-un anumit canal de variatie, strategia le aduce bani frumosi. Daca miscarile sunt mai ample, pot astepta linistiti ca piata sa se intoarca in directia dorita, au suficienti bani din care sa suporte pierderile (de regula variatiile pentru perechile valutare se incadreaza intr-un +/-15-20% de-a lungul unui an, asa ca cine isi blocheaza suficienti bani pentru acoperirea marjei nu are de ce sa se teama prea tare).

Doua tipuri de brokeri, doua feluri de taxare
Brokerii de actiuni castiga in mod uzual din comisionul de tranzactionare. Multi si-au facut platforme on-line cu ajutorul carora investitorii isi pot introduce singuri ordine in piata, tocmai pentru a incuraja tranzactionarea intensa (sunt reduceri pentru tranzactii intra-day). Exista si abuzuri, brokeri care isi indeamna clientii sa joace cat mai des pentru a incasa comisioane mari sau care tranzactioneaza furibund pe conturile discretionare in acelasi scop (un caz celebru la vremea sa-cehii de la Capital Partners care si-au pierdut din acest motiv autorizarea CNVM).

Brokerii Forex nu iau bani din comisioane de trazactionare ci din punctele swap. Din acest motiv, prima categorie de brokeri incurajeaza activitatea investitorului (tranzactii multiple de vanzare-cumparare), iar a doua... pasivitatea sa-cu cat stai mai mult intr-o pozitie unde se debiteaza zilnic puncte generoase de swap, cu atat e mai bine pentru broker (investitorul trebuie sa intre intr-o astfel de pozitie de cumparare sau vanzare si sa o mentina cat mai mult).

7 comentarii:

  1. M-a sunat si pe mine un nesimtit cu un tupeu fantastic: "Buna ziua, doriti sa beneficiati de o ocazie nemaipomenita si sa castigati foarte multi bani tranzactionand pe Forex etc..." L-am intrebat: "Da' tu de ce nu stai acasa ca sa te umpli de bani tranzactionand pe Forex si muncesti ca sclavu' la telefon?". S-a racorit imediat si mi-a inchis telefonul. Un nesimtit obraznic. Cu siguranta am ratat acazia vietii mele...

    RăspundețiȘtergere
  2. un text foarte util,cred,pentru cei ce viseaza desene animate.nu stiu ce vanzatoare si-a triplat banii in forex...ha,ha.
    eu am avut tot timpul impresia,cristian,ca cineva acolo iti vede ordinele si mai ales stop-loss-urile,daca le pui.pentru ca daca pui un stop-loss,piata o aberant in directia aceea pana ti-l atinge(stop-loss-ul) ,dupa care se reinscrie in trendul logic.

    RăspundețiȘtergere
  3. @Anonim 1
    tare :)))
    oricum , tu ai scapat usor, eu am fost injurat ca la usa cortului, e adevarat, din alta parte, de la dep. colectare creante al cosmote sau poate firma de recuperari cu care au contract, pentru o datorie presupusa; probabil sclavul care facea munca asta de rahat 8 ore zilnic, i s-a pus pata dupa ce i s-o inchis telefonul in nas de n-spe persoane inaintea mea, asa ca s-a nimerit tocmai la mine, asa ca am auzit injuraturi de morti si familie; apoi a inchis; m-a amuzat teribil; pacat ca nu am avut inspiratia sa il inregistrez. Ar fi fost viral pe net.

    RăspundețiȘtergere
  4. Pe mine ma deranjeaza ca speculatiile pe forex sunt de multe ori confundate cu activitatea de investitii. Cand mai spun vreunei cunostinte ca pe langa meseria de zi cu zi, mai fac si niste investitii, invariabil imi spun, "Ah, pe forex!"

    Atunci cand vorbesti de tranzactii in marja cu efect de levier 100X, atunci vorbesti de cazinouri unde casa iese totdeauna in castig si 90% din jucatori pleaca fara bani.

    RăspundețiȘtergere
  5. @Florin

    ... dar o investitie pe cloace... pe credit... inainte de... alte prabusiri e tot cazinou sau... bilet la loto? :D

    RăspundețiȘtergere
  6. Categoric Forexul este un cazinou.Dar ai 50% şanse de câştig spre deosebire de loto sau pariuri sportive unde nu ai nici o şansa.Brokerii de pe la noi sunt nesimţiţi.Eu folosesc Oanda.Intru cu volume mici am target zilnic.Obligatoriu StopLoss.Am spart un cont de 2000 de euro fiindca nu am folosit SLul asa ca m-am invăţat minte.Felicitări pentru articol!

    RăspundețiȘtergere