Ghidul tranzactiilor valutare pentru mecanicii auto

“Sunt o persoana foarte atrasa de bani si intotdeauna caut oportunitati sa beneficiez financiar”. Iata o mostra dintr-un promo de care s-a umplut internetul, o cugetare scoasa cu forcepsul Google Translate unui “jucator de succes” prin Iforex. Cititi mai jos de ce pierde marea majoritate a celor ce incearca marea Forex cu degetul, de ce castiga garantat intermediarii acestor retete de imbogatire si despre un ghiseft in materie (cum sa asiguri profit la 50% dintre conturile administrate, punand investitorii sa ia pozitii unii impotriva altora).

Aveti aici un exemplu de romana impiedicata si carlig de marketing pentru jucatorii cu IQ modest atrasi de mirajul imbogatirii rapide din speculatiile valutare. Internetul abunda de “povesti de succes” precum cea furnizata de “Iforex Traderul Vedeta Claudiu Rosu, 30 ani, profesie-mecanic “aut”(sic! au pierdut o litera)” care a “transformat 400 euro in 1758 de euro in doar doua luni, din ianuarie pana in martie”

Internetul abunda de reclame cu mari castigatori din Forex, se lanseaza concursuri cu premii de 1milion de euro (!) dar in conditiile in care brokerii de forex ofera nu doar platforme ci si training-uri amatorilor de senzatii valutare tari, marea majoritate totusi pierde. De ce?

In primul rand, de vina este efectul de levier. Valorile nominale ale unui astfel de contract pe diferenta de curs sunt mari (de exemplu pentru perechea euro-dolar 100.000 dolari). Marja care trebuie depusa este insa minuscula, cam 1% din valoarea contractului, oscilatiile de pret trebuie suportate ca si cum ai fi depus intreaga suma, la 1% variatie impotriva ta ai pierdut toti banii.

In al doilea rand, desi ti se flutura ideea ca nu platesti comision de tranzactionare, acesta poate apare sub forma “punctelor de swap” (e drept, pentru anumite pozitii poti sa si primesti puncte de swap, nu numai sa platesti). Teoretic, punctele de swap vin din diferenta dintre dobanzile de politica monetara corespunzatoare perechii valutare pe care se pariaza. Cu toate astea, veti gasi brokeri care percep puncte swap in ambele sensuri pe o singura pereche valutara, fie ca vorbim de o pozitie “short”, fie de una “long”.

Sa luam un exemplu: EUR/USD, la XTB Brokers, la vanzarea unui lot standard (mizezi pe scaderea euro) platesti zilnic 1,04 pipsi (adica 100.000 x 1,04 x 0,0001=10,4 dolari), iar la cumparare scoti din buzunar zilnic 0,415 pipsi, adica 4,15 dolari. Ganditi-va ce inseamna sa pastrezi aceasta pozitie cateva luni bune. Costurile ar trece de marja minima de 1% din valoarea contractului solicitata de broker, astfel incat poti pierde toti bani si daca, presupunem prin absurd, cursul ar ramane constant intre cele doua valute in tot acest interval! Perceperea punctelor de swap este principala sursa de venit printre brokeri iar cu cat veti gasi strategii de marketing mai agresive si sume de intrare mai mici, asteptati-va la o politica de percepere a punctelor de swap super-costisitoare.

Cum sa asiguri o rata de succes de 50% pe conturile administrate
In ciuda efectului de levier si a efectului ucigator al punctelor de swap, au aparut administratori “inteligenti” care se ofera sa iti asigure un anumit profit daca le dai banii pe mana. Vin cu tot felul de scheme savante, iti vorbesc de sirul lor interminabil de succese, dau exemple concrete de fericiti castigatori. Paradoxal, desi cam 90% dintre noii veniti pe Forex isi pierd banii, in cazul lor rata de succes tinde spre 50%. Explicatia e foarte simpla, in loc sa ia anumite pozitii in piata conform analizelor sau feelingului, administratorul in cauza isi pune clientii pe pozitii contrare. Unul vinde de pilda euro/dolar, altul cumpara un numar identic de contracte tot pe euro/dolar. Evident, unii vor pierde, altii vor castiga dar 50% dintre investitori multumiti e o rata fantastica de succes. Cei nemultumiti pleaca, cei multumiti poate vin cu un prieten si ciclul se reia, brokerul castiga oricum de la toti din punctele swap.

In ce conditii se castiga totusi pe Forex
Jucatorii mici se curata in mod uzual pentru ca intregul lor capital nu reprezinta decat de 2-3 ori valoarea marjei impuse (nu fac deci fata la oscilatii de 2-3%). In ipoteza in care joaca fara ordine de protectie (stop loss-pozitia se inchide la o anumita pierdere pentru a conserva capitalul ramas sau take profit-pozitia se inchide la un anumit castig, pentru a menaja profitul obtinut in caz ca piata se intoarce) viata lor in piata e scurta; daca joaca cu ordine de protectie pot supravietui ceva mai mult, pana cand micile pierderi care se tot acumuleaza le toaca tot capitalul.

Pestii mari, care fac bani din Forex, joaca cu un capital mare, marja impusa fiind de regula sub 5% din acesta (isi permit deci sa nu foloseasca ordine stop-loss de protectie ci numai “take profit” pentru a culege maximul din oscilatiile tip “dinti de fierastrau”). Daca au norocul sa nimereasca un curs relativ stabil, intr-un anumit canal de variatie, strategia le aduce bani frumosi. Daca miscarile sunt mai ample, pot astepta linistiti ca piata sa se intoarca in directia dorita, au suficienti bani din care sa suporte pierderile (de regula variatiile pentru perechile valutare se incadreaza intr-un +/-15-20% de-a lungul unui an, asa ca cine isi blocheaza suficienti bani pentru acoperirea marjei nu are de ce sa se teama prea tare).

Doua tipuri de brokeri, doua feluri de taxare
Brokerii de actiuni castiga in mod uzual din comisionul de tranzactionare. Multi si-au facut platforme on-line cu ajutorul carora investitorii isi pot introduce singuri ordine in piata, tocmai pentru a incuraja tranzactionarea intensa (sunt reduceri pentru tranzactii intra-day). Exista si abuzuri, brokeri care isi indeamna clientii sa joace cat mai des pentru a incasa comisioane mari sau care tranzactioneaza furibund pe conturile discretionare in acelasi scop (un caz celebru la vremea sa-cehii de la Capital Partners care si-au pierdut din acest motiv autorizarea CNVM).

Brokerii Forex nu iau bani din comisioane de trazactionare ci din punctele swap. Din acest motiv, prima categorie de brokeri incurajeaza activitatea investitorului (tranzactii multiple de vanzare-cumparare), iar a doua... pasivitatea sa-cu cat stai mai mult intr-o pozitie unde se debiteaza zilnic puncte generoase de swap, cu atat e mai bine pentru broker (investitorul trebuie sa intre intr-o astfel de pozitie de cumparare sau vanzare si sa o mentina cat mai mult).

Vrei sa castigi pe Forex, tot timpul? Fa-ti agentie de brokeraj!

In vremuri de criza multi viseaza bani picati din cer iar loteriile, agentiile de pariuri sportive ori valutare prospera. Cati dintre noi n-am fost asaltati de tot soiul de reclame pe internet in care ni se ofera sansele unui castig facil pe Forex pe seama unui amarat de pariu pe euro contra dolar, leu contra euro, sau macar pe cresterea pretului aurului? Ce nu stiu viitorii milionari instant e ca lipsa comisioanelor cu care sunt intoxicati in clipurile de promovare le va iesi pe nas sub forma punctelor de swap care li se pot retine zilnic. Asta ca sa nu mai pomenesc de efectul de levier (misti sume mari utilizand garantii mici) care poate transforma visul de imbogatire in cosmar. Si nici de performantele rasunatoare din modulul “demo” transformate in contra-performante usturatoare cand joci cu bani reali.
“Tatal meu nu a fost niciodata bun cu cifrele. Am fost socata sa vad cum a beneficiat de pe piata dupa numai 2 luni”. Asa suna o reclama la iForex, postata strategic pe un site traficat precum anuntul.ro, sub poza unui cuplu optimist, tata si fiica (“Gheorghe si Laura Banescu, electrician si fiica”). Nu stiu daca enuntul e scris voit inept, cert e ca genul asta de carlige aruncate prin on-line agata tocmai clientii care ar trebui sa stea departe de instrumente sofisticate precum derivatele. Tin minte cu ceva timp in urma ca si mie imi sarise in ochi un astfel de spot-“Cumperi aur, vinzi aur, castigi”(adica vrei-nu vrei, orice ai face iesi in castig cu firmulita X de intermedieri pe Forex). Sigur, nu toate reclamele sunt la fel de infantile, mai exista si variante subtile de atragere a fazanilor, gen concursuri cu premii substantiale in masini de lux ori cursuri gratuite de initiere ori punere la dispozitie a platformelor de tranzactionare in mod gratuit pentru o anumita perioada. Nu ma mir deci ca in ultima luna m-au intrebat cativa cunoscuti care n-au nimic in comun cu pietele de capital daca si mai ales cum ar putea sa faca niste bani pe Forex. Mai jos gasiti principalele 3 gauri prin care vi se pot scurge banii din portofel incercand marea Forex cu degetul de novice.

1.Vezi sa nu-ti dai cu levierul peste mana!
Marja reprezinta chintesenta tranzactionarii pe Forex. Adica nu joci intreaga valoare a contractului tranzactionat, sa zicem 100.000 lei, ci numai o suma infima, de cateva procente din aceasta, depusa drept garantie, uzual doar 1%, adica 1.000 lei. Acest efect de levier poate fi benefic pentru cel care nimereste din prima directia corecta, dar pentru majoritatea e devastator. Asta pentru ca vei suporta oscilatiile de pret ca si cum ai fi depus intreaga suma, iar la o variatie de 1% impotriva directiei pe care ai pariat (daca euro scade fata de dolar in loc sa creasca cum presupuneai) ai pierdut toti banii daca nu ai pastrat o suma de rezerva. Jucatorii mari isi blocheaza din acest motiv sume de 30-50% din valoarea contractului si nu de 3-4% cum fac incepatorii, de cateva zeci de ori deci peste marja minima impusa, tocmai pentru a nu fi scosi din piata de variatii modeste ale paritatilor valutare. Jucatorii de buzunar nu au insa bani pentru asa ceva, mustesc in schimb de adrenalina si sunt spoliati relativ repede dupa ce au epuizat norocul incepatorului. De multe ori un ochi experimentat poate vedea cum sunt masacrati pestii mici, pietele mergand in sens contrar unei stiri de impact pentru scurt timp, doar pentru a fi executate stop-loss-urile (ordine de protectie introduse de micii investitori care inchid automat pozitiile din piata in momentul in care pierderile depasesc un anumit nivel), dupa care directia "logica" este recuperata.

2. Noi n-avem comisioane! Va luam in schimb puncte de swap…
Una dintre nadele de agatat pe Forex e “nu percepem comisioane!”. De punctele de swap nu se pomeneste insa nimic, iar aici costurile pot fi coplesitoare pentru cineva care joaca de putin peste marja de 1%. Teoretic, perceperea punctelor de swap este justificata prin diferentialul de dobanda- cine cumpara o valuta impotriva alteia (de exemplu EUR/RON-cumpara euro si vinde lei) va suporta un anumit cost provenit din diferenta dintre dobanzile de referinta de pe euro si leu, sau va primi o prima in puncte de swap daca respectiva diferenta dintre dobanzi e pozitiva-la care se adauga o anumita marja care reprezinta profitul intermediarului. Banii care se percep pleaca de regula mai departe la casa de brokeraj sau banca din strainatate ce asigura cotatiile la niveluri ferme, brokerul de pe plan local oprindu-si un anumit comision. Zilnic contul investitorului este debitat sau creditat astfel cu o suma care se obtine dupa formula:Valoare decont=numar contracte x valoarea pasului minim de cotare x numarul de puncte de swap.
Ca sa intelegeti mai bine, iata un exemplu preluat de pe site-ul XTB Brokers si adaptat. Puncte swap pentru EUR/RON pentru pozitia “Long” (cumparare euro contra leu-cumpar euro/vand lei):-5,04; puncte swap pentru pozitia “Short” (vanzare euro contra leu): +0,77. Sa presupunem ca exista 2 speculatori. Primul are o pozitie long pentru 1 lot (1 lot =100.000 unitati de paritate) iar altul o pozitie de vanzare (short) tot pentru 1 lot. Valoarea pasului minim de cotare in ambele cazuri se obtine inmultind lotul respectiv cu pasul minim de cotare, in cazul nostru 100.000 x 0,0001=10 lei. Si acum trecem la calcule.
Speculatorul 1 plateste zilnic: 1 x 10 lei x (-5,04)=50,4 lei
Speculatorul 2 va primi zilnic in cont :1 x 10 lei x 0,77 = 7,7 lei
Acum, ganditi-va ce inseamna sa iti pastrezi timp de o luna pozitia Long pe EUR/RON: costuri totale 50,4 x 30=1512 lei. Daca iti deschizi un cont cu suma minima impusa de XTB (3.000 lei) si joci long EUR/RON , vei pierde jumatate din bani intr-o luna numai din punctele swap, presupunand prin absurd ca paritatea celor doua valute ar “ingheta”. Bine macar ca poti castiga ceva maruntis daca joci “short” ati putea fi tentat sa credeti. Nu acelasi noroc il au insa cei care joaca la XTB pe perechea euro/dolar. Acolo pierzi 4,92 puncte de swap pe zi pe “long side” si 8,65 puncte swap pe varianta “short”, adica orice pozitie ai initia, costurile curg. Cuantumul punctelor de swap poate diferi substantial in functie de broker. De pilda, la Saxo Bank pe euro/dolar pierzi 0,000005 puncte swap pe zi pentru pozitii Long iar pe partea de short se percep zilnic 0,00013 puncte swap in timp ce pe euro/leu se primesc puncte swap in ambele ipostaze (!): 0,0012 puncte pe long si 0,00044 pe short.

3. Nu tot ce zboara pe “demo” se mananca
O modalitate ingenioasa de a agata posibili clienti este punerea la dispozitie in mod experimental a platformelor de tranzactionare pentru cateva simulari “demo”. Deosebirea fata de lumea reala (cand nu vorbim de variante “demo” unde nu se percep puncte de swap pentru a colora intr-un roz mai accentuat sperantele incepatorilor) este ca pe demo emotiile lipsesc, iar cand apar banii reali in cont acestea joaca poate rolul determinant. Din acest motiv, cei care fac multi bani fictivi pe demo, pierd apoi cu usurinta bani reali cand isi deschid contul. Nu am vorbit aici despre intrumentele de analiza puse gratuit la dispozitia jucatorilor din simplul motiv ca utilitatea lor e limitata. Marii speculatori (banci de investitii, fonduri, etc) nu au nevoie de analiza tehnica, ei sunt pur si simplu analiza tehnica avand suficienti bani pentru a forta aparitia oricarei configuratii pe grafic.
Mai in gluma, mai in serios, ma intreb in final de ce sunt discriminati “investitorii” de la 6/49 in comparatie cu cei din piata Forex?. De ce la loterie se percepe un impozit de 25% din castig iar speculatorii de pe Forex platesc doar 16%? Si nu e deloc o idee absurda din vreme ce valoarea contractelor pe derivate la nivel global depaseste de peste 7 ori PIB-ul planetar.